El objetivo de esta entrada es didáctico y educativo, y en ningún caso supone un consejo o asesoramiento de inversión. Los CFDs, Opciones y Futuros son productos apalancados calificados como de Alto Riesgo por la CNMV, no aptos para el público minorista. El usuario acepta toda responsabilidad sobre las decisiones que tome en los mercados financieros.
¿Qué son las cuentas de fondeo?
Las cuentas de fondeo de trading (también llamadas prop trading o cuentas financiadas) son cuentas de trading que te proporciona una empresa a cambio de que pases una evaluación. La empresa pone el capital — por ejemplo, 50.000 o 100.000 dólares — y tú operas con él siguiendo sus reglas.
Si generas beneficios, te quedas con entre el 80% y el 100% de ellos. Si rompes alguna regla (superas el drawdown máximo, operas fuera de horario, etc.), la cuenta se cierra. La empresa nunca pierde más de lo que ha cobrado por la evaluación; tú nunca pierdes más de lo que pagaste para entrar.
«El capital no es el único obstáculo para el trader retail. A veces, la estructura que impone una empresa de fondeo te hace mejor trader.»
— inveXtromCómo funciona el proceso
El modelo estándar en la mayoría de empresas sigue estos pasos:
Pagas la evaluación
Un pago único (entre 50€ y 500€ según el tamaño de cuenta) te da acceso a una cuenta de simulación con el capital que hayas elegido. No es una suscripción mensual en la mayoría de casos.
Superas la evaluación
Durante un período mínimo de días (normalmente 7–15 días de trading), debes alcanzar un objetivo de beneficios sin superar el límite de pérdidas. La mayoría de empresas usan una sola fase.
Recibes la cuenta real (o Master)
Accedes a la cuenta financiada con el capital acordado. A partir de aquí, cada retiro que hagas es dinero real que la empresa te transfiere según su política de pagos.
Escalar el capital
La mayoría de empresas tienen programas de escalado: si mantienes consistencia, aumentan el capital disponible sin que tengas que pagar otra evaluación.
Ventajas e inconvenientes
Como todo en el trading, las cuentas de fondeo tienen sus pros y sus contras. Antes de entrar, conviene tenerlos claros:
Ventajas
- Operas con capital mucho mayor al que tienes, aumentando el beneficio potencial
- Tu riesgo real se limita al coste de la evaluación, no al capital operado
- Las reglas de drawdown te obligan a mejorar la gestión del riesgo
- NinjaTrader y datos en tiempo real incluidos en la mayoría de empresas
- Motivación extra al saber que la empresa confía en tu operativa
Inconvenientes
- Compartes entre un 10% y un 20% de los beneficios con la empresa
- Las reglas pueden limitar tu estrategia (horarios, máx. contratos, etc.)
- Un mal día puede costarte la cuenta, aunque sea temporal
- El capital no es tuyo: el sobreapalancamiento puede ser una trampa psicológica
- Hay empresas poco transparentes en el mercado — la diligencia es clave
El límite de pérdida diaria es la regla que más cuentas tumba. Un par de operaciones malas en un día de alta volatilidad pueden cerrar una cuenta que llevaba semanas en positivo. Gestiona el tamaño de posición con mucho más conservadurismo que en tu cuenta propia.
Empresas de fondeo más conocidas
El mercado de prop trading ha crecido mucho en los últimos años. Estas son las empresas que mejor conozco y que más se usan en la comunidad de futuros:
1 sola fase
Topstep
Una de las empresas más veteranas y reconocidas del sector. Ofrece evaluación de una sola fase con mínimo 7 días de trading. Incluye licencia de NinjaTrader y datos en tiempo real. El trader se queda con el 100% de los primeros $25.000 de beneficios y el 90% a partir de ahí. También ofrece coaching y educación para sus traders.
1 sola fase
Ápex Trader Funding
Muy popular por su ausencia de restricciones: sin límite de horario, sin restricciones en días de noticias, sin festivos y sin requisitos de escalado. Evaluación de una sola fase (7 días mínimo). El trader conserva el 100% de los primeros $25.000 y el 90% después. Incluye NinjaTrader y datos en tiempo real.
1 sola fase
Bulenox
La empresa que uso personalmente para testear mis estrategias automáticas. Evaluación de una sola fase (7 días mínimo), sin restricciones de horario, noticias ni festivos. Permite elegir entre diferentes tamaños de cuenta y operar en Cuenta de Calificación o Cuenta Master. El trader conserva el 100% de los primeros $10.000 y el 90% a partir de ahí. Incluye NinjaTrader y datos en tiempo real.
1 sola fase
Earn2Trade
Evaluación de una sola fase con un período mínimo algo más largo — 15 días de trading. Incluye licencia de NinjaTrader y datos en tiempo real. El trader conserva el 100% de los primeros $10.000 de beneficios y el 90% a partir de ahí. Destaca por su oferta de coaching, educación y soporte personalizado a sus traders, lo que la hace especialmente interesante para quien está empezando.
Comparativa de condiciones
Un vistazo rápido a las condiciones principales para no perderse entre tanta información:
| Empresa | Fases | Días mín. | Split beneficios | NT8 incluido | Sin restricciones |
|---|---|---|---|---|---|
| Topstep | 1 fase | 7 días | 100% / 90% | ✓ | ✗ |
| Ápex Trader Funding | 1 fase | 7 días | 100% / 90% | ✓ | ✓ |
| Bulenox | 1 fase | 7 días | 100% / 90% | ✓ | ✓ |
| Earn2Trade | 1 fase | 15 días | 100% / 90% | ✓ | ~ |
Cómo elegir la empresa que te conviene
No existe una empresa objetivamente mejor. Depende de tu situación:
Bulenox o Ápex son las opciones naturales. Ambas incluyen NT8, no tienen restricciones horarias (crítico para bots que operan en horarios específicos) y el proceso de evaluación es claro y directo.
Earn2Trade o Topstep ofrecen coaching y educación incluida. Si no tienes aún una estrategia definida, ese soporte puede marcar la diferencia durante la evaluación.
Más allá de la empresa, lo más importante es tener una estrategia que funcione. Una cuenta de fondeo no te convierte en trader rentable — amplifica lo que ya haces. Si tu operativa no es consistente en tu propia cuenta, no lo será en una cuenta financiada.
Conclusión
Las cuentas de fondeo son una opción real para el trader que tiene una metodología funcionando y quiere escalar sin arriesgar más capital del que puede permitirse perder. La barrera de entrada es baja (el coste de la evaluación), pero la barrera de permanencia es alta: hay que operar con disciplina constante.
Elige la empresa que mejor se adapte a tu plataforma y tu estilo. Y antes de entrar en ninguna evaluación, asegúrate de que tu estrategia tiene edge real — ya sea manual o automatizada.
«La cuenta de fondeo no te da el edge. El edge lo traes tú. La cuenta solo pone el capital.»
— inveXtromEmpresas y enlaces útiles
- Bulenox — bulenox.com · Cupones Bulenox
- Ápex Trader Funding — apextraderfunding.com · Cupones Ápex
- Topstep — topstep.com
- Earn2Trade — earn2trade.com